Готовый арендный бизнес: как защитить деньги от инфляции

11.03.2021 15:03

При высоком уровне инфляции можно растерять большую часть капитала, если хранить деньги на депозитах или под подушкой. Чтобы уберечь финансы от обесценивания, инвесторы используют защитные инструменты.

В этой статье поговорим о недвижимости — как найти подходящий объект, приобрести в нем долю и получать пассивный доход от готового арендного бизнеса.

Что такое готовый арендный бизнес

Готовый арендный бизнес или ГАБ — это вид инвестиций, который приносит доход от сдачи недвижимости в аренду.

Инвестиции в ГАБ считаются защитным инструментом, прежде всего, благодаря тому, что стоимость недвижимости не так волатильна в периоды кризиса. Кроме того, даже экономическая катастрофа — дефолт — не уничтожит капитал: объект хоть и просядет в цене, все же будет стоить реальных денег и со временем отыграет позиции.

Тип недвижимости для ГАБ

Инвесторы, решившие вложиться в готовый арендный бизнес, как правило, рассматривают 4 типа недвижимости: жилой фонд, склады, офисы и торговые помещения. В России привыкли покупать именно жилые помещения, однако специалисты отмечают, что это не самый выгодный вариант для инвестиций, так как «дает» всего 4-5% годовых, а остальные типы недвижимости могут приносить более 10% годовых.

Если цель — защитить капитал от инфляции, то стоит присмотреться к торговой недвижимости. Помимо пункта о ежегодной индексации, договоры ритейлеров обычно содержат и условие, по которому арендные платежи привязаны к розничному товарообороту. Получается следующая цепочка: растут цены на товары (что неизменно происходит при высокой инфляции) — растет товарооборот — растут арендные платежи — растет доход инвестора.

Риск потери арендатора

Как и любые инвестиции, ГАБ тоже несет в себе риски. Один из них — съезд арендатора. Если нет арендатора, не будет и платежей, которые формируют рентный доход. В этом случае инвестор будет нести убытки, ведь налоги и коммунальные платежи останутся.

Еще до приобретения объекта инвесторам стоит узнать, кто арендует помещение, насколько исправно он платит аренду, устойчив ли бизнес. Снизить риск потери арендатора можно через инвестиции в крупные объекты с несколькими съемщиками, чтобы потеря одного не была катастрофична.

Диверсификация через ЗПИФ

Недостаток ГАБ — это высокая стоимость входа. Цены на качественную коммерческую недвижимость стартуют от нескольких десятков миллионов — приобрести даже один такой объект под силу не каждому инвестору.

Снизить порог входа в ГАБ позволяет форма ЗПИФ — закрытого паевого инвестиционного фонда. Это популярный способ коллективного инвестирования: в фонд заводится объект или несколько, инвесторы выкупают паи, то есть доли в фонде, и в соответствии с суммой вложений получают доход.

Предложения с объектами торговой недвижимости есть на сайте компании AKTIVO. В фонды заведены различные объекты — магазины формата street-retail, столичные супермаркеты, крупные региональные торговые центры. Пайщики AKTIVO получают ежемесячный доход и регулярную отчетность по работе фондов.

Вывод

Готовый арендный бизнес — эффективный способ защитить капитал от инфляции. Приобретая долю в объектах недвижимости через ЗПИФ, инвестор обеспечивает себе пассивный доход и получает возможность сохранить деньги от экономических потрясений.